Спровођење ГАП-анализе компаније

Аналитика у послу има различите форме, које се примјењују за одређене области. Методологија обрачуна је добро развијена, а за неке врсте погрешних израчунавања постоје оптималне врсте евалуације. Када је у питању предвиђање утицаја различитих фактора на профитабилност предузећа и вјероватноћа постизања финансијских циљева, једна од најчешћих и примјењена је анализа ГАП-а.

Принцип технике руптуре

Методологија ГАП-анализе претпоставља да постоји стратешки јаз између перспективних и стварних нивоа у појединачним параметрима функционисања предузећа. Као оптимистички индикатор постављен је стратешки циљ који менаџмент организације жели постићи током пословања. Реални показатељи значе стварне успехе предузећа у анализираном правцу, сфери активности.

Треба имати на уму да то значи стабилан ниво који се постиже тренутном политиком функционисања, а не пиковима индикаторима, зависно од случајних фактора. Фигуративно говорећи, метода анализе ГАП-а је "напад" чији је циљ уклањање недоследности (празнине) између намјераваних и стварних резултата активности предузећа.

Суштина методе дисконтинуитета на конкретном примеру

Често, пословни аналитичари имају проблема када им се тражи да изврше ГАП-анализу. Примјер кориштења методе празнине за кредитне институције је врло откривајући и довољно једноставан за разумијевање. Обично, у кратком року, процењује се и квантитативни ефекат прилагођавања стопе на крајњу каматну маржу, такође названу нето добит (нето приход од камата). Као део анализе ГАП-а, она се може представити као разлика између "прихода од камата" и "расхода за камате".

ГАП = РСА - РСЛ,

Тамо где је РСА схваћена као осјетљива на промјене тржишне каматне стопе, а под РСЛ - обавезе. ГАП је изражен у апсолутним вриједностима - јединицама валуте.

РСА укључује:

• Одлазни међубанкарски кредит (међубанкарски кредит);
• Кредити, у смислу издавања које предвиђају ревизију каматне стопе;
• Краткорочне хартије од вредности;
• Кредити одобрени по "плутајућој" камати.

РСЛ укључују:

• Уговори о депозиту са могућношћу ревизије стопе;
• ХОВ са "плутајућим" курсом;
• Долазни међубанкарски кредит;
• Депозити са "плутајућим" процентом.

Шта значи резултирајућа ГАП вредност?

Као што се види из горе наведеног примера, анализа ГАП Банке претпоставља квантитативну разлику између активе и пасиве. Коначна вредност може бити позитивна, неутрална и негативна. Обратите пажњу, позитиван показатељ није гаранција успеха. Као део анализе ГАП-а то показује да је банка осјетљивија на каматне стопе од обавеза.

Ако је вредност већа од 0, онда ће током раста каматних стопа предузеће добити додатни приход, у супротном случају - каматна маржа ће се смањити. Са негативним ГАП-ом, банка има већу резерву обавеза од активе која је врло осјетљива на стопу. Сходно томе, раст просечног тржишног индикатора доводи до смањења НАП-а, а смањење стопе ће бити обележено повећањем профитабилности. Случај где је ГАП нула је чисто хипотетичан и значи да промена каматних стопа на тржишту нема утицаја на НПВ.

Функционални захтеви за систем регулације предузећа

Када аналитичари утврди позитиван ГАП, менаџер мора повећати обим дугорочних средстава уз чврсту каматну стопу. Паралелно, глава мора повећати портфолио краткорочних обавеза уз високу реакцију на тржишну камату. Ова стратегија вам омогућава да добијете више на профитабилним уговорима и мање губите на дуговањима.

Када ГАП претпостави вриједност мању од нуле, мјере за ублажавање утицаја волатилности каматних стопа на тржишту треба да буду другачије природе. Није тешко одредити по аналогији радње са позитивним ГАП-ом. Када метода празнине приказује вриједност близу нуле за портфолио, вриједи више пажње посвећивати сезонским промјенама у понашању клијентске базе и, на основу прогнозе, припремити се за нивелирање фактора дестабилизације.

Суптилност примене технике руптуре у пракси

Избор мера за одговор банака у зависности од ситуације на тржишту није једини случај када се примењује ГАП анализа. Функционални захтеви за систем у стварним пројектима су доста, али ниво утицаја каматне стопе на одређене елементе имовине и обавеза није јединствен. Неки од њих више реагују на промјене на тржишту, други - мање.

Важан смер је кориштење ГАП-анализе за процјену резултата ранијих промјена и формирање јединствене статистичке базе података. У будућности то ће омогућити идентификацију најефикаснијих полуга за утицај на систем и повећање квалитативног показатеља препорука аналитичког одјела за управљање предузећем.

Неколико савјета за управљање ГАП-ом

Узимајући у обзир све наведено, могу се издвојити сљедећа кључна начела регулације:

1. Подршка за разноврсни портфолио по секторима, условима и стопама. Да би то учинили, неопходно је прикупити максималан број уговора о хартијама од вредности и кредита који се лако продају на тржишту.
2. Израда посебних планова за пословање са сваку категорију обавеза и имовине, у различитим ситуацијама у одређеном сегменту привреде.
3. Детаљна верификација стања на тржишту. Није увек промена у тренду кретања стопа је почетак цикличне промјене на тржишту. Ово може бити мало прилагођавање, а панични одговор ће довести до губитка профита и погоршања постојеће неравнотеже.