"Хеџ фонд": како се активности субјекти инвестиција може да смањи ризик

У страној пракси, термин "хеџ фонд" се користи за више од 50 година, али и данас, многи стручњаци тешко дати прецизну дефиницију ове финансијске институције. Проблем лежи у различитим стратегијама и алатима које користе различите хеџ фондова, као субјекти инвестиционе активности, тако да постаје невероватно тешко да прими све своје активности у једној дефиницији.

Најважнија разлика од традиционалних инвестиционих фондова - способност да користе алтернативне стратегије, као што је схорт селлинг. То значи да приходи хеџ фонд има много мању корелацију са трендом тржишта, за разлику од конвенционалних. Поред тога, хеџ фонд је у стању да направи профит, укључујући и пада тржишта, да инвестирају не само у хартије од вредности, већ и у валутама и деривата, тако да индустрија хеџ фонд је веома хетерогена у плану анализе јер су њихови стратегије различити у облици објеката и субјекти инвестиционе активности.

Одговорност субјеката инвестиционих активности, и група хеџ фондови, укључујући, одражава како субјекти инвестиционих активности подлежу један или други ризици.

Инвестирање у руском финансијском тржишту може се приписати групи технолошких и инвестиционих стратегија на тржиштима у развоју, као што су. Дистрибуција ефикасности хеџ фондова, користећи ову стратегију, не само има највећи стандардне девијације, али и највиши Куртосис. Традиционални субјекти инвестиционе активности предмет таквих кретања, као и хеџ фондови.

Традиционално, хеџ фондови сматрају финансијске институције са високим ризиком, и првобитно намењен богатим појединцима. Главни интерес институционалних инвеститора у хеџ фондова је после три године "Медвед" тржишту у периоду 2000-2002., Када су берзе и обвезнице тржишта нису профитабилна, за разлику од индустрије хеџ фонда. Слична ситуација се може посматрати у време када главни институционални инвеститори су почели да траже могућности да улажу у хеџ фондове.

У циљу анализе могућност смањења портфолио ризика путем улагања у инвестициони фонд, можете замислити хипотетички фонд који се састоји у потпуности "Кс" на инвестиционог фонда. Овај инвестициони фонд би требало да буду усмерене на извођење профит због услова на тржишту и тржишној вредности које је осигурао повећање улагања у различите врсте инструмената дуга, углавном у обвезнице различитих типова и намена. Избор одређених врста хартија од вредности за спровођење овакве стратегије одвија се на основу детаљне анализе кредитног перформанси издаваоца на основу тога колико вероватно изгледима даљи позитиван ревалоризације кредитног ризика, као и повећање рангирање у тржишним условима. Тако, пошто је предмет инвестиције су обвезнице, фактори ризика инвестиционог фонда је мање него индекса РТС.

Анализа показује да хеџ фондови могу и треба посматрати као начин инвестирања који субјекти инвестиционе активности могу имплементирати на значајно побољшање портфолио повратка и смањити ризик. Постоји огроман потенцијал за менаџере фонда за хеџ фондова у систематског приступа диверсификације портфолија, узимајући у обзир повезаност између хеџ фондова користе различите стратегије и средства за постизање значајно смањење ризика и побољшање односа ризик / повратка.

Употреба такве технологије и ресурса у великој мери и проширити и варијабилност активности инвестирања за предмете ове активности.