ОТЦ тржиште и ризика банке неизвршења у макроекономском окружењу

ОТЦ тржиште представља кључни сегмент активности банака, нарочито на макроекономском нивоу. Као и тржишта новца, то је сложен више фактора структура, под којима се појава стечајног ризика су прилично високе. Када симулирање и проучавање корелације на располагању стандардно номиналне вредности активе банака у међународној пракси у процени вероватноћу затезне широко коришћен метод портфолио тренутака, који је познат као приступ средствима-вредности. Поред тога може се користити и метод максималне веродостојности (максимална веродостојности приступ).

ОТЦ тржиште и његове карактеристике, претпоставља се да је за утврђивање годишњег вероватноће затезне информација је потребна како следи:

1. Број комерцијалних банака на почетку сваке календарске године за тражени период;

2. Број комерцијалних банака, које карактерише чињеница доцње, односно накнадне ликвидације на основу одлуке виших судова о ликвидацији пословне банке да суспендује или одузимања дозволе у вези са накнадним ликвидације, као и подношење захтева у суду за признавање пропале банке.

Обрачун у временском периоду од затезних камата комерцијалних банака т једнак број подразумеване, подељен са максималним бројем подразумевано, а дефинисана је формулом:

(До {Дт-1)) / 2 _ До (До-л) П (Нот (Нт-1)) / 2 "Нот (Нт-1) П. 106Л,

где је: п2ав - годишња вероватноћа подразумевано сваког појединачног система комерцијалних банака. У исто време смо елиминисати утицај унутрашњих и спољашњих фактора функционисања комерцијалног банкарског система и узети у обзир само фактор утицаја, што се одражава број банака, које карактерише чињеница доцње; Дт- број елемената, који су додељени подразумевани статус за одабрани временски период т; Нт - број банака које послују у току одређеног временског периода т; Т - интервал од једне календарске године.

Годишња вероватноћа дефаулт вредности треба упоредити са изабраним параметрима макро окружења (тј подразумева тржиште ОТЦ или корпоративном тржишту хартија од вредности) да утврди постојање линеарне регресионе функције. Присуство таквог зависности ће доказати ову хипотезу о стварном присуству комуникације између затварања комерцијалних банака и променама које се дешавају у овом медију, а затим, на основу изграђеног линеарна регресија једначине за предвиђање ће променити одабране макро показатеље, инсолвентан хипотетички променом количине комерцијалних банака.

Степен корелације између годишњег вероватноћом подразумевано и макро медијума карактерише коефицијент корелације, ако је у распону од једнак или од -1 до +1, могуће је говорити о линеарне регресије односа између два реда дискретних података.

Макроекономско окружење, државе могу се окарактерисати бесконачним бројем параметара, али сада смо заинтересовани само оне линеарне регресије зависности од годишњег вероватноћи неизвршења, ми смо у стању да докаже за чистоту експеримента. Треба напоменути да је већина економских индикатора могу имати корелације однос са годишњом вероватноћом неизвршења обавеза, међутим, тржиште ОТЦ је дизајниран тако да је такав однос је нефункционална, па његово присуство може бити субјективан.

Ова анализа указује на то да између таквом мером, као годишњи вероватноће неизвршења и макроекономском окружењу, постоји јасно изражена је узрочно-последичне везе. Тако, затварање комерцијалних банака због смањења девизних резерви, поставља кредитне институције у другим земљама, што негативно утиче на положај инвестиција и доводи до повећања величине нето домаће кредите за владу.