Футурес - шта је то? Како је Футурес Традинг?

Руски трговци су навикли да користе у свом раду алат као што је будућност. РТС, ММВБ и друге размене пружају могућност да се то уради у вези са широким спектром финансијских трансакција. Које су карактеристике имплементацију релевантних стратегија трговања? Шта су будућност и како помажу трговци зарађују?

Шта је будућност

Општеприхваћен дефиниција међу трговцима будућности - су финансијски инструменти, омогућавајући да спроведе фјучерс уговора основног средства, која подразумева закључак између купца и продавца договорили о цени и условима трансакције. Заузврат, други аспекти средства, као што су, на пример, количине, боја, величина и тако даље. Е., Појединачни подаци предвиђено у споразуму. Футурес - довољно је свестран финансијски инструмент. Они се могу прилагодити различитим областима трговине.

Футурес - а деривати?

Да, то је њихова разноврсност. Термин "дериват" се подразумева много трговаца као синоним са изразом "дериват", који је, онај који је комплементаран са класичном трансакције продаје. Деривати и будућност - писани уговор дефинише услове за уговор за продавца и купца. Специфичности било деривата да је, у ствари, само по себи може бити предмет уговора о продаји. То је, стварна пренос купцу робе од добављача или не бити.

Хистори будућност

На одговарајући начин детаљно испитати природу будућности, то ће бити корисно знати како се ове финансијске инструменте, који су главни историјски фазе њихове примене у финансијском промету. Неки трговци сматрају да је механизам односа између продавца и купца, који сада задовољава дефиницију будућности, појавио дуго пре него што је инструмент у питању појавио на тржишту. Као што се често дешава у привреди, феномен први пут појавио, а затим - термин га описује.

Тржиште је захтевао иновације

Један од главних типова производа је увек био кукуруз. Ако говоримо о периоду пре краја 19. - почетком 20. века, онда не буде један од кључних субјеката светске трговине. Пољопривредници, гајење усева, шаљу своје купце копном или морем. На тржишту житарица у јесен је често претераног производа понуди - пољопривредници траже да се брзо прода усев. Заузврат, недостатак зрна може доћи у пролеће, које једноставно не могу да расту, док је није имплементирана, чак иу јесен држи корак погоршања, јер је често нигде продавнице. На тржишту након што је потребно решити ове неравнотеже. Тако су се појавиле хитне финансијске инструменте који омогућавају фармерима да расте жито, као и добављачи било других пољопривредних производа, као што су, да закључи уговоре са купцима и пре него што су зрна сазревају и долази до тачке реализације.

универзални алат

Ови споразуми су позвани напред (од енглеског напред -. "Форвард"). Футурес - може се рећи, адаптација форвард уговора за трговину на берзи карактеристика. Њихова појава стручњаци у вези са утврђеним стандардима у пословним трансакцијама, тако да одговарајуће припреме може да се уђе у било које врсте робе продате. Као резултат тога, Футурес Традинг проширио на трансакцији, у оквиру које се купују и продају не само житарице и друге пољопривредне производе, али и сировине, метала, неке готове прехрамбене производе: .. шећер, кафу, итд За релативно нов начин, ако говоримо о историји трговине алат односи адаптиран и финансијске размене.

Од сировине до берзанских индекса

Постоје индиције да је први трговински Футурес Традинг је спроведено на Дов Јонес берзанског индекса истог имена за трансакцију. Као резултат тога, финансијери су добиле одличан алат за осигурање финансијске ризика - баш као што је могло да добављачи зрна у јесен. Током времена, фјучерс индекси су постали толико уобичајени да је обим трговине у њима понекад постаје врхунске перформансе на само класичним трансакције.

Фјучерса на девизном тржишту

Нови финансијски инструмент мора и да продре и валута тржиштима. Један од фактора интереса у коришћењу фјучерс трговаца постао, према неким стручњацима, укидање "златни стандард" у Сједињеним Америчким Државама 1971. године. Одмах након уласка нових норми цитати на светском тржишту валута почела да трпи јаке осцилације. Трговци спекулишу да будућност - то је средство које ће помоћи тржиште да прође фазу високе нестабилности.

Одговарајући механизми трговања су успостављени, а због брзог раста популарности, стручњаци су предложили да је управо оно што је тржиште захтевао. Фјучерса на долар и рубље, као што је наведено у великом броју извора, први пут потписан у априлу 1998. године. Првог дана трговања, укупан износ уговора премашио 200 милиона рубаља.

Футурес у Русији

Успут, историја руске линкове трговине потиче од Петра Великог. Почетком 20. века у Русији ради у складу са неким 87 берзама. Од касних 20-, а до 1991. године Институт за трговине није функционише у нашој земљи. Али, после Русије транзиција на слободном тржишту је постао један од кључних за привреду.

Када су прве трансакције фјучерс је одржано у Русији? Постоје индиције да је први преседан примене инструмента су снимљене 1996. године у Санкт Петербургу берзи. Ми смо почели да се појављују прве аналитичке текстове, који истиче тезу о перспективама руске ангажовања у фјучерс трговине. У 1990-их кроз челичне уговора финансијских инструмената извршених од стране државних и општинских обвезница.

Сада су два највећа руске берзе примењују фјучерс (РТС и МИЦЕКС). У почетку је чак и посебан сегмент за трговину користећи овај финансијски инструмент - утврђења. Доступно на утврђењима фјучерса и опција (други популаран начин да потпише уговоре). То ће бити корисно, успут, размислите како се разликују.

Фјучерс разликују од опција

Кључни критеријум се разликује од фјучерс опција - власник прво мора да испуни услове из уговора. Заузврат, други финансијски инструмент омогућава страна трансакције није у складу са условима наведеним у уговору. На пример, да не продају акције, ако су пале у цени у односу на цену у тренутку куповине.

Врсте будућности. приређен

Међутим, студија ће наставити будућност. Модерни трговци их класификују у две врсте. Прво, емитују тзв изведена будућност. Они су уговор у време извршења од којих је купац сагласан да купи, а продавац - да уступи договореним спецификацијама износ трансакције одређених средстава. У том случају, фјучерс цена ће бити онај који је фиксиран на најновијем аукцији. Ако уговор истекне, а продавац неће дати средства може очекивати казне.

израчунати

Постоје и будућност насеља. Њихова посебност је да купац и продавац су заједно обрачунава се у износима који чине разлику између цене тог средства у време потписивања и извршења уговора, без обзира на стварне испоруке.

Структура спецификација будућност уговора

Један од кључних елемената фјучерс трансакција - спецификација. То је извор, који фиксни основне услове уговора. БОМ структура трансакција овог типа су обично на следећи начин: Наведите име тог споразума, нарочито тип - провере или скеле, вредност основног средства, време, као и неке шпекулативне опције. Међу кључним може назвати крпељ или означите промене.

Његова вредност зависи од одређеног средства. За пшеницу, ако говоримо о главним светским берзама - је реда од 5 центи по тони. Знајући то, шта је запремина фјучерс уговора, трговац може лако израчунати укупну промену цена у односу на укупан износ средства. На пример, ако договор за пшеницу од 200 тона, може се израчунати да ће минимална корекција цијена бити $ 10.

уља будућност

Како је трговина, на пример, будућност на Брент и других сирових уља? Врло једноставно. У данашњим робним берзама тргује одређену оцену уља, као и два - Лигхт Свеет анд ВТИ. Сви они се називају маркер, јер остале нафтне разреда се процењује на основу корелацији са вредношћу тргује. Уговори о црног злата ради на два главна берзе - НИМЕКС, у Њујорку, као и ИЦЕ у Лондону. Амерички иде о трговини нафтом Лигхт Свеет, на енглеском језику - остале две сорте. Посебно трговину црним златом, састоји се у томе да су нон-стоп.

Општеприхваћена репер за светске трговаца корист Брент. Ово уље је маркер за велики део сорти светских нафте, укључујући и руске нафте Урала. Међутим, како је неки аналитичари, међу трговаца постоје активисти који не сматра да треба да се задржи стандард Брент. Главни разлог - да се производи углавном само у Северном мору, на норвешких пољима. Акције и њихов смањен, чиме се смањује, према неким аналитичарима, ликвидност робе и цена нафте не може да одражава стварне тржишне трендове.

Брент будућност може лако препознати по скраћеници БЛК Лондонској берзи ИЦЕ. Пун назив уговора звучи као Брент Цруде Оил. Уље се испоручује на основу уговора месечно. Сходно томе, могуће је закључити трансакцију са интервалом месечно. Максимално трајање уговора - 8 година. Постоје краткорочне уља будућност, али постоје дугорочни. Величина одговарајући радни - 1 хиљада барела .. Вредност 1 тика - центи, што је, минимална промена у уговореној цени - $ 10.

Како победити у нафте тргујући са будућности? Цитати нафте, према неким економистима, зависи од стања у глобалној економији. Ако је особа добро упућен у предмет, он може да покуша да потпише уговор за куповину или продају нафту по унапред одређеној цени, чиме се отвара дуг или кратку позицију, респективно. Рецимо, када нафта кошта $ 80 по барелу човек указује на то да ће након 3 месеца сировина повећати на 120 долара. Он закључује 1 минималну уговор за куповину црног злата по цени од $ 90 по барелу. Цоминг 3 месеца. Уље се очекује расте у цени до $ 120 по барелу, а на располагању трговца је по цени од 90 година је био у складу са условима прописаним размена одмах наплаћује разлику од $ 40.

Футурес и валута

Очигледно је да би за трговину уз помоћ нафте будућности, трговац ће захтевати значајне финансијске инвестиције. Минимална вредност уговора, као што смо већ истакли -. 1 хиљада барела, што је, ако узмете постојеће, а не на високе цене за нафту, ће захтевати улагања од око 50 хиљада долара .. Међутим, трговац има прилику да зарадите закључивањем будућност на долар на ММВБ, на пример. Према условима уговора о замјени је минимални износ од $ 1 хиљада .. Тицк - 10 копејки.

На пример, претпоставља се да ће амерички долар падне са садашњих 65 рубаља до 40. Он је отворио дугу позицију о продаји једног уговора по цени од, рецимо, $ 50, период - 1 месец. Месец дана касније рубља заправо јача позицију - до 40 јединица по долару. Човек, међутим, има право да прода одређени износ у спецификацијама уговора по стопи од $ 50, и помоћи са разликом курса од 10 рубаља за сваку јединицу америчке валуте. Али, ако он није Изгледа да од курса, он је некако морају да испуне обавезе према Берзи. То се обично дешава због пласмана на жељене величине депозитни рачун на тржишту.

Слични аранжмани су могући добитак када трговања акцијама предузећа. Када суспендован, квалификовани анализа стања на тржишту трговац може да се ослони на одличним зараде кроз будућност. Трговање на берзама данас су довољно удобан, транспарентан и заштићен руском закону. На располагању трговац, по правилу, не постоји практичан аналитички инструменти, као што су фјучерс распоред за одабрани средства. Користећи одговарајући финансијски механизам у руској финансијера животне средине постала прилично стабилна популарност.