Варијација маргина - ефикасно средство за трговање фјучерс

Да схвате такву мандат као "варијације маргине" је неопходно да одгонетне шта је маржа у општем смислу. Тако је маржа - одређена количина новца који је примио једне стране као гарант испуњења услова трансакције од стране друге стране. Основа овог концепта је да ако изненада платили стране маргине ће бити несолвентна и не може испунити одређене обавезе, странка која је на маргину, бити у стању да плати са њим своју отворену позицију. Другачије речено, маргина се може сматрати довољно важно средство плаћања, којим ће чишћење компаније моћи да управљају велике ризике у трговању акцијама.

Варијација маргина је дневни биланс успеха на трговац будућност уговора. У другим речима, финансијски резултат у новцу на крају сваке трговању на тржишту.

У случају варијације маргине профита је позитиван, а ако је трговац, губитак, онда овај показатељ има негативну вредност и добили ће бити одузети од вашег налога на крају чистине износ.

Основна разлика између будућност на трансакција акција - у смислу новчаног тока на рачуну. Тако, када се фјучерс трансакције задужен или новац добијен сваки дан, без обзира на стварне продаје, а акције ће ићи на рачун новца тек када су продате.

Покушајте да схватите један конкретан пример. Стоцк вредност предузећа је 200 рубаља. а трговац га купује за исте 200 рубаља. Цена акције је порасла на 220 рубаља. Али док се залихе не продаје, профит на рачун није примљен.

Сада још један варијанта рада са истим акцијама - Футурес трансакција, од којих ће се видети и Маргин. Трговац купио фјучерс уговора о акцијама истог предузећа у време када је цена на тржишту хартија од вредности је 200 рубаља. Трошкови фјучерс уговора ће бити 20.000 рубаља. (Сваки уговор фјучерс укључује трошкове од 100 акција). Да би постао власник једног фјучерс трговац мора да плати да гарантују безбедност у износу од 12% од 20.000 рубаља. и 2400 рубаља. Сваки дан, сажео такав договор. На пример, на крају првог дана цена акција је порасла за 220 рубаља., Односно, а вредност будућности расте до 22.000 рубаља. Позитивна разлика у 2000 рубаља. уплаћен на рачун за трговац будућности, упркос чињеници да је позиција није затворен и да се није продат будућност. Ова разлика је варијација маргина, и позитивно.

Обрачун варијације маргине сутрадан спроведена, на основу фјучерс цени од 22.000 рубаља. Ако ће тржиште тог дана затворе на цену акција у 21300 рубаља, што ће смањити у односу на претходни дан 700 руб., Који ће бити оптужен за будућност рачун. Тако, трговац добија негативну варијација маргину.

Као што се може видети из овог примера, главни приказује резултат трансакција на тржишту фјучерса је варијација маргина као што је дефинисано у себи показује позитиван тренутак када се користи. Овај ток прихода, без обзира на то да ли продаје фјучерс, за разлику од трговања хартијама од вредности на берзи.

Међутим, постоје и недостаци коришћења ове Футурес Традинг алат. Ово је вероватноћа стални декомисије негативне маргине до потпуног завршетка средстава на рачун трговца у случају кретања цена акција у страни губитника. Стога, да држе фјучерс брокера на потребу да се додатно зарадити на рачуну, иначе, ова позиција може бити присилно затворен, ће донети одређене губитке трговца.

На берзи хартија од вредности такве ситуације не јављају јер када купују платили пуну вредност акција, а не 12% колатерала, као у фјучерса трансакције.

Варијација маргина за уговор различите фјучерс се израчунава на основу званичних алгоритама датим у спецификацији на будућности. Размена спецификација је документ који садржи основне параметре уговора. Било је ту договорено и проценат вредности акција колатерала.